Glossaire des termes – previous

Un placement ayant une valeur économique et appartenant à un investisseur. Par exemple, des placements dans des actions, des obligations et l’immobilier seront vus comme des actifs financiers.

Titre qui vient généralement à échéance en une année ou moins.

Actifs dont le rendement attendu est étroitement lié au taux d’inflation. Les placements dans des obligations à rendement réel, l’immobilier et l’infrastructure en font partie.

Titre de participation dans une société.

Titres de placement qui représentent une participation dans un élément d’actif, par exemple les actions dans une société ou des biens réels.

Stratégie de placement qui a recours à des actifs des sociétés publiques pour créer un portefeuille devant produire des rendements à long terme semblables à ceux des portefeuilles d’actions des sociétés ouvertes, mais à moindre risque.

Investissements en actions dans des entreprises qui ne sont pas émises dans le public sur un marché reconnu. Il s’agit d’un type de placement non traditionnel.

Placements en actions dans des entreprises faisant généralement l’objet d’exigences en matière de déclaration d’un organisme réglementaire national et cotées en bourse, et incluant :

• des actions canadiennes (actions de sociétés canadiennes, ou actions nationales);
• des actions internationales (sociétés hors du Canada, y compris aux États- Unis, en Europe et en Asie).

La personne ou l’entité chargée d’évaluer les obligations actuelles et futures découlant du régime de retraite à l’aide de méthodes actuarielles reconnues établies par l’Institut canadien des actuaires, afin de déterminer la santé financière du régime.

Rendement à valeur ajoutée d’un investissement dans un titre ou un portefeuille au-delà de l’indice de référence. (Voir BÊTA)

Évaluation d’une société ou d’un titre en fonction de facteurs mesurables, tels que le bilan et l’état des résultats. (Voir Risque d’investissement)

Établissement de la valeur d’un placement en tenant compte de ses caractéristiques non numériques, par exemple le renforcement de la direction, la valeur de la marque et la loyauté.

Établissement de la valeur d’un placement en tenant compte de ses caractéristiques numériques, par exemple les revenus, les bénéfices et les marges.

Analyse des investissements axée sur les renseignements des entreprises (gestion, finances) plutôt que sur les conditions de l’économie, des secteurs ou du marché.

Analyse d’une possibilité d’investissement qui tient compte des perspectives économiques avant d’examiner les renseignements sur les secteurs ou les titres.

Police d’assurance qui protège un employé contre la perte de revenu s’il n’est pas en mesure de travailler en raison d’une maladie, d’une blessure ou d’un accident durant une longue période.

Personne qui reçoit des prestations au titre d’une fiducie, d’un héritage ou d’une police d’assurance.

Mesure de la volatilité d’un titre ou d’un portefeuille par rapport à l’indice du marché. Un indice du marché a un bêta de un (1). Un titre ou un portefeuille dont le bêta est supérieur à 1 est plus volatile que l’indice. Inversement, un titre ou un portefeuille dont le bêta est inférieur à 1 est moins volatile que le marché.

Qui se produit tous les deux ans

Une série de systèmes et de processus de gestion des risques indépendants et bien définis, dans diverses équipes d’entreprises. Le processus prévoit  la généralement la participation du conseil d’administration, de la direction et des fournisseurs de services externes de l’entreprise.

Valeur totale des actions en circulation d’une société (valeur marchande par action multipliée par le nombre total d’actions en circulation).

Groupe d’actifs de placements dont les rendements attendus et les caractéristiques de risques sont similaires.

Véhicule par lequel les personnes âgées d’au moins 18 ans peuvent épargner à l’abri de l’impôt tout au long de leur vie.

Procédures effectuées à intervalles réguliers ou de façon continue pour s’assurer que les contrôles et les règlements internes et externes sont respectés.

Groupe de personnes nommées ou élues ayant la responsabilité générale de surveiller la gestion d’une organisation. Le conseil des fiduciaires est habituellement l’instance dirigeante d’une organisation, chargée de veiller à l’intérêt supérieur des parties prenantes dans tous les types de décisions de gestion.

Client, banque ou cabinet de courtage avec lequel un placement ou ses dérivés sont traités.

Taux d’intérêt associé à une obligation lors de son émission.

Investissement servant à réduire le risque lié à un placement temporaire ou à un portefeuille.

Placement effectué pour réduire les risques ou les pertes pouvant provenir du changement de valeur de la devise d’un actif étranger par rapport au dollar canadien.

Monnaie numérique (virtuelle) non régie par une banque centrale. La monnaie est créée et dépensée (échangée) au moyen de techniques de chiffrement. Le « bitcoin » est un exemple de cryptomonnaie.

Taux de rendement composé total, généralement sur plus d’une année. Par exemple, si un fonds rapporte 15 % la première année, 36 % la deuxième et -7% la troisième, son rendement cumulatif correspond à 45,45 %. En comparaison, son rendement composé moyen annuel est de 13,3 %. Il est toujours conseillé d’examiner les rendements annuels individuels à la base des rendements cumulatifs et composés pour juger de la qualité et de l’uniformité des rendements.

Entité qui détient des éléments d’actif dans un compte de dépôt et qui arrange les opérations sur titres pour le compte du détenteur des éléments d’actif.

Période allant du premier jour de l’année civile ou financière en cours jusqu’à la date courante.

Terme générique décrivant un instrument financier ou un contrat dérivé d’autres actifs ou indices et signé par deux parties. Il peut s’agir de contrats à terme sur instrument financier ou de contrats d’option pouvant être négociés de manière privée ou être inscrits à la bourse.

Avoir droit à un montant d’une prestation, habituellement une prestation d’employé telle que des options sur titres, une participation aux bénéfices ou des prestations de retraite.

Examen et analyse détaillés d’une possibilité d’investissement visant à déterminer si cet investissement est conforme aux objectifs d’investissement. Également, surveillance d’un portefeuille pour veiller à ce qu’il soit conforme aux lois sur les valeurs mobilières.

Discrétion, liberté et autorité laissées à une personne en matière de décision ou de choix. Un compte de placement discrétionnaire permet à un courtier d’acheter et de vendre des titres sans le consentement du client pour chaque transaction. Le client doit signer un document de divulgation discrétionnaire.

Stratégie de gestion de portefeuille visant à réduire (diversifier) le risque de concentration des placements en investissant dans différents éléments d’actif et différentes catégories d’éléments d’actif.

Bénéfice sur action (ou obligation) distribué par une société à ses actionnaires.

Mesure de la sensibilité du prix d’un titre à revenu fixe (ou d’une obligation) aux fluctuations des taux d’intérêt.

Différence de rendement entre deux titres en raison de la qualité du crédit.

Dans un investissement, l’écart type est une mesure statistique de la distribution des rendements afin de déterminer le risque associé à cet investissement. Un écart type élevé indique une forte fluctuation des prix et potentiellement un risque plus élevé.

Document juridique qui décrit les politiques et les procédures de placement d’un fonds.

Environnement économique en repli ou en ralentissement dans lequel les investisseurs acceptent un niveau de risque moins élevé et investissent dans des titres moins risqués.

Environnement économique optimiste dans lequel les investisseurs accepteront un risque plus élevé et investiront dans des titres plus risqués.

Enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pris en compte dans un effort visant à comprendre, à gérer et à atténuer les risques d’investissement.

États financiers ayant fait l’objet d’un rapport de vérificateurs indépendants attestant la présentation fidèle des états financiers et leur conformité aux principes comptables généralement reconnus.

Processus visant à définir la valeur d’un actif ou d’un titre, pouvant se baser sur le prix le plus récent d’un titre échangé publiquement ou, pour les actifs de sociétés fermées, sur une méthode plus subjective.

L’évaluation réalisée de manière périodique par un actuaire pour déterminer la capacité d’un régime de retraite à satisfaire à ses obligations futures en matière de prestations. Elle donne également une estimation de la position du financement en comparant la valeur des actifs de la caisse de retraite avec ses passifs.

Foire aux questions

Personne ou entité à laquelle des biens (actifs) d’une autre personne ou d’un groupe de personnes (partie) ont été légalement confiés, et tenue de faire passer les intérêts de ladite partie au-dessus de ses propres intérêts en agissant avec prudence et en assumant tous les aspects de la gestion de ces actifs.

Unité ou action d’un portefeuille d’éléments d’actif qui se négocie dans une bourse organisée.

Autorisation écrite d’agir pour le compte d’une autre personne afin de voter à l’assemblée annuelle d’une société.

Fonds constitués par des actifs appartenant à de multiples investisseurs qui les détiennent en tant que groupe. Le fonds en fiducie à participation unitaire est un exemple courant de fonds commun.

Gains qui rendent un employé admissible à des cotisations à un régime de retraite par l’entremise de déductions salariales et de cotisations de l’employeur.

Une stratégie de placement que la direction utilise pour surclasser une cible de référence ou indice de l’industrie.

Terme générique qui décrit le partage des droits et responsabilités entre différentes parties. En ce qui concerne la gouvernance d’entreprise, les droits et les responsabilités sont généralement répartis entre le conseil de direction, la direction et les actionnaires. En matière de régime de retraite, ils sont partagés entre le promoteur du régime ou les parties, et le ou les fiduciaires.

Dans le contexte des régimes de retraite, ces hypothèses (ou estimations) désignent le budget établi pour le calcul des avantages et tenant compte de variables comme l’espérance de vie, le rendement du capital investi, les taux d’intérêt et la rémunération. En calculant la proportion des avantages, l’actuaire peut définir la prime à payer ainsi que la somme que le promoteur du régime de retraite doit prévoir pour les liquidités immédiatement réalisables.